¿Qué son las fintech?

La palabra fintech proviene de la combinación de dos palabras:

• Finance (Finanzas)
• Technology (Tecnología)

El FSB define fintech como “innovación tecnológica en los servicios financieros que podría dar lugar a nuevos modelos de negocio, aplicaciones, procesos o productos con un efecto material asociado en los mercados e instituciones financieras y en la prestación de servicios financieros”. En otras palabras podríamos decir que las fintech son organizaciones innovadoras que ofrecen soluciones financieras a través de la utilización de la tecnología.

¿Por qué aparecieron las fintech?

El comienzo de las fintech tiene su origen luego de la crisis financiera del año 2008. Desde dicha crisis, distintas startups comenzaron a aparecer en todas partes del mundo como alternativa a la banca tradicional. Pero…..¿Cómo pudieron las empresas pequeñas competirle a gigantes de la banca tradicional?

En primer lugar, el sector bancario es considerado como el principal responsable de la crisis financiera del 2008, generando una mala reputación del sistema bancario y de las principales organizaciones que lo conforman. La política de los bancos se caracterizó por una falta de transparencia en cuanto a precios y comisiones.Por otro lado, debido a la falta de liquidez en el sector bancario, se cerró el crédito a muchas empresas y particulares, generando una necesidad de buscar fuentes alternativas de financiación.

Sumado a esto, el gran avance en la tecnología hizo que sea mucho más barato el desarrollo de productos totalmente digitales, y las personas comenzaron a percibir como “antiguo” o “una pérdida de tiempo” resolver sus asuntos financieros en oficinas físicas. Aquí aparecen las llamadas “Plataformas”, únicas por sus efectos de red. La reciente fiebre digital acentuada por la pandemia del COVID-19 está empujando a muchos actores empresariales a convertirse en plataformas.

Por último y no menos importante, los millenials quienes ya son parte del ecosistema financiero, tienden a alejarse de los modelos de banca tradicional, son nativos digitales, crecieron en la era de internet, utilizan los celulares para prácticamente todo, no entienden elementos de su vida laboral, ocio o relación que no se canalicen por esta vía, valoran más compartir que poseer y confían más en las nuevas empresas de economía colaborativa como Uber y Airbnb, entre otras, que en las empresas tradicionales.

Características de las fintech

La principal característica de las fintech es la innovación disruptiva, concepto elaborado por Clayton Christensen, académico y consultor empresarial. Este tipo de innovación es aquella que interrumpe o redefine la trayectoria del funcionamiento de un producto o servicio. Según su teoría, las empresas dominantes tienen dificultad en adoptar este tipo de innovación porque se centran en mejorar el producto o servicio que siempre les brindo resultados y estabilidad, enfoque que hoy en día puede ser su propia perdición. Las nuevas empresas jóvenes, con sus propuestas disruptivas son capaces de crear nuevos mercados.

Otra característica es que las fintech tienen su centro en la “experiencia del cliente” como clave para el éxito, no es suficiente con la transformación digital y la adopción de nuevas tecnologías, sino que el éxito depende de la capacidad de las empresas de construir un servicio a plena satisfacción de sus usuarios. Los bancos tradicionales tienen otro tipo de cultura, en cambio, las fintech, como son creadas desde cero, nacen con una cultura de centralización en el cliente, la simplicidad y por sobre todo la transparencia. Aquí aparecen conceptos como el diseño UX (por user experience, o experiencia del usuario), que en simples palabras se centra en diseñar el sitio web o la aplicación de forma amigable para los usuarios (confortable, fácil de usar, segura, amigable, entre otras).

Algunas Fintech según su actividad

• Aplicaciones presupuestarias: permiten a los usuarios poder ver a través de sus celulares todas sus cuentas, movimientos, gastos visualizando tendencias y así facilitando la gestión de sus finanzas.
• Bancos 100% digitales: bancos sin oficinas físicas, completamente digitales
• Crowdfunding: Es la denominada economía colaborativa.
• Robo-Advisors: son fintech que, a través de algoritmos inteligentes ofrecen recomendaciones intuitivas de activos financieros a los usuarios.
• Blockchain y criptomonedas: monedas digitales, es decir, no se pueden ni tocar ni sostener físicamente, descentralizadas, todas sus transacciones se almacenan en un “libro mayor”. Estas monedas se intercambian entre las partes electrónicamente sin la necesidad de un intermediario. La tecnología detrás de las criptomonedas es llamada “blockchain”. Básicamente, la blockchain es es un registro en línea de transacciones, las cuales pueden ser de dinero, de movimiento de bienes y de intercambio de información.
• Seguros: nuevas empresas de seguros utilizan algoritmos para calcular el riesgo y generar una lista de clientes potenciales.

Un poco de números

El valor total de las inversiones en organizaciones fintech aumentó contundentemente entre los años 2010 y 2019, cuando alcanzó los 168.000 millones de dólares. En 2020, las fintech vieron caer en más de un tercio sus inversiones, alcanzando el valor de 105.300 millones de dólares en 2861 empresas. Este decrecimiento se dió principalmente por la falta de los mega fusiones y adquisiciones que se vieron en 2019.

Conclusiones

Las fintech mejoran el acceso a la información abriendo oportunidades para nuevos tipos de proyectos y atrayendo nuevas categorías de inversores. Los bancos tradicionales, aunque corren por detrás de muchas empresas fintech, se están convirtiendo en actores importantes dentro del ecosistema fintech, muchos de ellos inyectando fondos en tecnología y otros comprando startups fintech. Es muy probable que la tecnología financiera siga evolucionando y que nuevas innovaciones sustituyan o perfeccionen las tecnologías existentes.

Según KPMG, para el año 2021 se espera un repunte en la actividad de las fintech principalmente por el resurgimiento de las fusiones y adquisiciones, impulsada por los operadores tradicionales que buscan acelerar su adquisición en capacidades digitales.